Depósito a Plazo Fijo en México: GAT y Cómo Comparar
Qué es un depósito a plazo fijo, cómo funciona el GAT nominal y real, certificado de depósito e interés compuesto. Guía completa 2026.
Un depósito a plazo fijo, también conocido en México como PRLV (Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento), es un producto financiero que inmoviliza tu dinero durante un periodo determinado a cambio de una tasa de interés más alta que la de una cuenta de ahorro tradicional. A diferencia de una cuenta de ahorro, que ofrece liquidez inmediata, el depósito a plazo fijo obliga a mantener los recursos dentro de la cuenta hasta la fecha de vencimiento pactada.
Cómo funciona un depósito a plazo fijo
Cuando abres un depósito a plazo fijo, entregas una cantidad de dinero a una institución financiera y acuerdas un plazo específico —que puede ir de 7 días hasta un año o más, dependiendo del producto— durante el cual esos recursos permanecen bloqueados. A cambio de aceptar esa falta de liquidez, la institución te ofrece una tasa de interés fija o variable, generalmente más atractiva que la de un producto de ahorro a la vista.
💡 La primera decisión
CONDUSEF distingue con claridad los dos productos: la cuenta de ahorro tiene liquidez inmediata, mientras que el depósito a plazo fijo es una operación pasiva para quien busca mayor rendimiento a cambio de renunciar temporalmente al acceso a su dinero. ¿Necesitas el dinero disponible en cualquier momento, o puedes prescindir de él durante semanas o meses a cambio de una tasa mejor?
Existen distintas modalidades de depósito a plazo dentro del sistema bancario mexicano. El pagaré es una de las más comunes: el capital invertido más los intereses generados se liquidan al final del plazo contratado, con una tasa fija conocida desde el inicio. También existen inversiones a plazo donde los intereses se abonan mensualmente a una cuenta de depósito, mientras que el capital se paga íntegro al vencimiento.
Qué es un certificado de depósito
El término "certificado de depósito" se usa a veces como sinónimo de depósito a plazo fijo, y en la práctica bancaria mexicana corresponde al documento o constancia que respalda la operación: especifica la cantidad depositada, el plazo, la tasa de interés nominal aplicable —identificada también en la carátula como TIN (Tipo de Interés Nominal)— y la fecha de vencimiento.
Este documento —a veces llamado carátula o constancia de depósito— es la evidencia formal del contrato entre el cliente y la institución, y debe incluir de forma clara la GAT nominal y la GAT real aplicables, que son los indicadores que realmente permiten comparar el rendimiento del producto frente a otras alternativas del mercado.
Qué es el GAT (Ganancia Anual Total)
El GAT es el indicador oficial que Banco de México (Banxico) exige a todas las instituciones financieras para informar de forma estandarizada el rendimiento real de un producto de ahorro o inversión. Su propósito es permitir la comparación entre productos distintos, sin que el cliente tenga que hacer cálculos complejos por su cuenta.
La Circular 35/2010 de Banxico define el GAT como la Ganancia Anual Total Neta, expresada en términos porcentuales anuales —nominales y reales— que incorpora los intereses generados menos los costos relacionados con la operación, incluidos los de apertura. En otras palabras, el GAT no es solo la tasa de interés que anuncia el banco: es el rendimiento real después de restar comisiones y otros costos. (En otros mercados se usa la TAE o Tasa Anual Equivalente con un propósito similar; en México, el indicador regulatorio para productos de ahorro e inversión es el GAT.)
GAT nominal
Es la ganancia que obtendrás al final de tu inversión después de descontar las comisiones, pero sin ajustar por el efecto de la inflación. Si un banco ofrece un GAT nominal de 10% y depositas 10,000 pesos durante un año, al vencimiento habrás ganado aproximadamente 1,000 pesos en términos nominales.
GAT real
Es el rendimiento que obtendrás después de descontar del GAT nominal la inflación esperada para los siguientes 12 meses. Precisamente porque incorpora la inflación, el GAT real puede llegar a ser negativo cuando el GAT nominal es menor a la inflación esperada —lo que significa que el poder de compra del dinero invertido disminuiría a pesar de haber generado intereses nominales.
GAT real = [(1 + GAT nominal) ÷ (1 + inflación esperada)] − 1
Fórmula para obtener el rendimiento verdadero una vez descontado el efecto de la inflación
Ejemplo práctico de cálculo de GAT
Un caso concreto documentado en una constancia real de depósito a plazo fijo: con una tasa de interés nominal de 14.25% anual, a un plazo de 1,080 días (aproximadamente tres años), la carátula del contrato especificaba un GAT nominal de 15.21% antes de impuestos y un GAT real de 10.64% antes de impuestos. La diferencia entre ambos —poco más de 4.5 puntos porcentuales— refleja el efecto de la inflación esperada durante ese periodo.
Este ejemplo ilustra un punto importante: el GAT nominal (15.21%) es mayor que la tasa de interés nominal contractual (14.25%), lo cual puede parecer contraintuitivo. Esto ocurre porque el GAT nominal incorpora el efecto de la capitalización de intereses y la periodicidad de pago dentro del cálculo, no solo la tasa de interés simple anunciada.
Interés compuesto en depósitos a plazo fijo
La capitalización de intereses ocurre cuando los intereses generados en un periodo —día, mes o trimestre— se suman al capital original, y en el periodo siguiente los nuevos intereses se calculan ya no sobre el monto inicial, sino sobre el monto acumulado. Esto significa que un depósito a plazo fijo con capitalización de intereses crece de forma más acelerada que uno donde los intereses se pagan y se retiran periódicamente sin reinvertirse.
Al comparar productos de depósito a plazo fijo, vale la pena revisar si los intereses se capitalizan automáticamente o si se liquidan de forma independiente al vencimiento de cada periodo, ya que esa diferencia impacta directamente el rendimiento total obtenido.
Cómo se calcula formalmente el GAT
Banxico establece dos metodologías de cálculo. La fórmula general se aplica a operaciones con múltiples depósitos y retiros a lo largo del tiempo, e iguala el valor presente de todos los depósitos con el valor presente de todos los retiros —incluyendo capital, intereses y comisiones— para encontrar la tasa que satisface esa igualdad.
Para productos más sencillos existe una fórmula simplificada, aplicable cuando se pacta un único depósito y un único retiro, no hay comisiones, y el plazo es menor o igual a un año. El cálculo depende de la tasa bruta anual y de la periodicidad de pago de intereses: 12 para pagos mensuales, 13 para periodos de 28 días, 52 para pagos semanales, 4 para pagos trimestrales, y 360 dividido entre el plazo en días para productos que pagan al vencimiento, como es el caso típico de un PRLV.
Depósito a plazo fijo vs. cuenta de ahorro
| Característica | Cuenta de ahorro | Depósito a plazo fijo (PRLV) |
|---|---|---|
| Liquidez | Inmediata, retiros en cualquier momento | Bloqueada hasta el vencimiento pactado |
| Rendimiento típico | Generalmente bajo o nulo | Más alto que una cuenta de ahorro tradicional |
| Objetivo principal | Fondo de emergencias, gastos de corto plazo | Ahorro con plazo definido y objetivo específico |
| Retiro anticipado | Sin penalización | Puede implicar penalización o pérdida de rendimiento |
| Ideal para | Quien necesita acceso constante a su dinero | Quien ya tiene colchón de liquidez y busca mejor rendimiento |
Para la mayoría de los ahorradores mexicanos, la estrategia recomendada es mantener un fondo de emergencias en una cuenta de ahorro líquida, y solo destinar a un depósito a plazo fijo el dinero que no se necesitará durante el plazo contratado.
Ahorro e Inversión
¿Listo para comparar depósitos a plazo fijo?
Compara opciones de instituciones reguladas por GAT real, no solo por la tasa anunciada.
Protección del dinero: IPAB y fondos de protección
Los depósitos a plazo fijo contratados en instituciones bancarias están protegidos, hasta ciertos límites, por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) en caso de que la institución enfrente problemas de solvencia. En instituciones no bancarias, como algunas SOFIPOs, la protección proviene de fondos de protección específicos regulados por la autoridad correspondiente, y los montos y condiciones pueden variar según el tipo de institución. La cobertura también puede variar según el esquema aplicable al titular del depósito —persona física o persona moral. Antes de contratar, conviene verificar qué tipo de institución lo ofrece y cuál es el esquema de protección aplicable.
Dónde encontrar el GAT de un producto antes de contratarlo
Antes de firmar cualquier contrato, es posible y recomendable consultar el GAT nominal y el GAT real del producto por al menos tres vías:
- El sitio web oficial de la institución financiera, donde por regulación debe aparecer el detalle del producto junto con ambos indicadores.
- Acudir directamente a una sucursal y solicitar la información a un asesor, quien está obligado a explicar estos indicadores antes de la contratación.
- La calculadora oficial de Ganancia Anual Total de Banxico, diseñada para que cualquier ahorrador pueda verificar de forma independiente el rendimiento comparable de distintos productos. Usar esta herramienta antes de contratar permite validar que la información proporcionada por el banco coincide con el cálculo oficial.
Qué revisar antes de contratar un depósito a plazo fijo
- El GAT nominal y el GAT real, no solo la tasa anunciada. Son obligatorios por regulación y permiten comparar productos de forma objetiva.
- El plazo y la penalización por retiro anticipado. Algunos productos permiten retiros antes del vencimiento con penalización en el rendimiento; otros bloquean el acceso por completo.
- La periodicidad de pago de intereses. Si se pagan mensualmente o se capitalizan al final del plazo cambia el rendimiento efectivo total.
- El monto mínimo de apertura. Varía ampliamente: algunos productos permiten abrir desde 1 peso, otros exigen 15,000 pesos o más.
- Comisiones asociadas. Muchos productos están exentos, pero siempre conviene confirmarlo en el contrato.
- El tipo de institución y su esquema de protección.
- El tratamiento fiscal. Los depósitos a plazo fijo están sujetos a retención de ISR sobre los intereses generados.
Alternativas relacionadas para inversión conservadora
El depósito a plazo fijo no es la única opción para quien busca un rendimiento superior al de una cuenta de ahorro sin asumir riesgos elevados.
Fondos indexados, dentro de los fondos de inversión, replican el comportamiento de un índice de referencia y suelen tener comisiones más bajas que los administrados de forma activa. A diferencia de un depósito a plazo fijo, su rendimiento no está garantizado ni es fijo.
Renta fija, como los CETES, ofrece rendimientos conocidos desde el inicio, de forma similar a un depósito a plazo fijo, pero con la ventaja de contar con un mercado secundario donde es posible vender el instrumento antes de su vencimiento si se necesita liquidez.
A quién le conviene un depósito a plazo fijo
Es adecuado para quien ya cuenta con un fondo de emergencias líquido y dispone de recursos adicionales que no necesitará durante un periodo definido, o para quien tiene una meta de ahorro con fecha conocida y busca maximizar el rendimiento durante ese periodo de espera sin asumir riesgo de mercado.
No es la mejor opción para quien podría necesitar acceso inmediato a su dinero, ni para quien busca maximizar rendimiento de largo plazo asumiendo mayor riesgo —en ese caso, fondos de renta variable o mixta pueden ofrecer mejor potencial de crecimiento a cambio de mayor volatilidad.
⚠️ Errores comunes al elegir un depósito a plazo fijo
- Comparar solo la tasa de interés anunciada, no el GAT.
- No considerar el GAT real en periodos de inflación alta.
- Inmovilizar dinero que en realidad forma parte del fondo de emergencias.
- No verificar el esquema de protección de la institución.
- Ignorar el tratamiento fiscal (retención de ISR sobre los intereses).
Preguntas frecuentes
¿Puedo retirar mi dinero antes de que termine el plazo?
Depende del producto. Algunas instituciones permiten retiros anticipados con penalización en el rendimiento, mientras que otras bloquean por completo el acceso hasta la fecha de vencimiento pactada.
¿Qué diferencia hay entre GAT nominal y GAT real?
El GAT nominal muestra el rendimiento después de comisiones, sin ajustar por inflación. El GAT real resta además la inflación esperada, mostrando el rendimiento verdadero en términos de poder de compra.
¿Un depósito a plazo fijo puede tener GAT real negativo?
Sí. Si el GAT nominal es menor que la inflación esperada para el periodo, el GAT real resulta negativo, lo que significa que el dinero pierde poder de compra a pesar de generar intereses nominales.
¿Es lo mismo un PRLV que un certificado de depósito?
En la práctica, ambos términos se refieren a la misma operación: un depósito que permanece inmovilizado durante un plazo determinado a cambio de un rendimiento fijo, documentado mediante una constancia o carátula de depósito.
¿Los depósitos a plazo fijo pagan impuestos?
Sí, los intereses generados están sujetos a retención de Impuesto Sobre la Renta (ISR), lo cual debe estar especificado en la carátula o contrato del producto.
Este artículo es informativo y no constituye asesoría financiera personalizada. Verifica siempre el GAT nominal y real vigentes directamente con la institución elegida antes de contratar.
